연금계좌 배당금 과세이연 혜택 축소 대안 PLUS 고배당주 ETF 투자 추천

최근 해외 배당 ETF 투자자들에게 중요한 정책 변경이 있었습니다. 기존에는 절세계좌(퇴직연금, 개인연금, ISA)에서 해외 배당 ETF를 보유할 경우, 국세청을 통해 현지 배당소득세 일부를 환급받을 수 있었습니다.

그러나 이번 세법 개정으로 인해 이러한 환급 절차가 사라지면서, 절세계좌의 과세이연 효과가 상당 부분 감소할 것으로 예상됩니다. 이에 따라 새로운 투자 전략이 필요해졌으며 국내 고배당주 ETF가 대안으로 떠오르고 있습니다.

미국배당 투자 매력 감소

과세이연 효과 감소

기존에는 해외 배당 ETF 투자 시 미국에서 원천징수된 배당소득세를 국세청에서 일부 환급받을 수 있었지만, 이번 개정으로 인해 환급이 불가능해졌습니다.

절세계좌에서의 투자 주요 장점이었던 ‘과세이연 효과’가 사실상 사라지면서, 투자자들의 실질적인 세후 수익률이 감소할 전망입니다.

배당재투자 매력 감소

배당소득세가 즉시 부과되기 때문에, 배당금을 재투자할 때 복리 효과를 극대화하는 전략이 제한될 수밖에 없습니다. 이는 장기적으로 배당을 통한 수익 극대화를 목표로 하는 투자자들에게 불리하게 작용할 가능성이 커지게 되었습니다.

환율변동 리스크

이번 과세이연 혜택 축소와 무관하게 원래 존재했던 리스크이기는 하지만, 해외 배당 ETF는 기본적으로 달러 자산에 투자하는 것이므로 환율 변동 위험이 존재합니다. 트럼프 당선으로 인한 미국 시장의 정책 변화, 세금 규제 등 외부 요인이 투자 수익에 직접적인 영향을 미칠 가능성이 커졌습니다.

국내배당 투자 매력 증가

이러한 문제를 해결할 수 있는 대안으로, 미국 배당 ETF가 아닌 국내 고배당주 ETF 투자가 주목받고 있습니다. 특히, 한화자산운용의 PLUS 고배당주 ETF는 절세계좌에서 투자할 경우 세제 혜택을 최대로 활용할 수 있는 대표적인 상품이라고 볼 수 있습니다.

과세부담 없음

절세계좌에서 국내 배당 ETF를 투자하면 해외 배당 ETF와 다르게 배당소득세가 부과되지 않습니다. 이는 배당금 재투자를 통해 장기 투자하는 경우 복리 효과를 극대화할 수 있는 중요한 요소라고 할 수 있습니다.

밸류업 프로그램

2024년부터 본격적으로 시행된 밸류업 프로그램으로 인해 국내 배당주에 대한 인식이 변화하고 있습니다. 기업들의 적극적인 주주환원 정책으로 배당이 증가할 뿐만 아니라, 자사주 매입 및 소각이 확대되면서 주가 상승 효과도 기대됩니다.

실제로 2023년 대비 2024년 자사주 취득 금액이 2.3배 증가하였으며, 소각 금액도 2.7배 늘어나면서 주주 가치를 높이는 방향으로 정책이 변화하고 있습니다. 이러한 장기적인 주주환원 확대 흐름은 국내 고배당주 ETF 투자 시 지속적인 성장 가능성을 제공할 수 있다고 보입니다.

높은 배당 성장성

PLUS 고배당주 ETF는 연 5~6% 수준의 높은 배당 수익률을 제공합니다. 높은 수익률 뿐만 아니라 매년 배당이 꾸준히 증가하고 있으며, 최근 12년간 연평균 15.4%의 배당 성장률을 기록했습니다.

훌륭한 종목 구성

금융, 통신, 에너지, 산업재 등 다양한 섹터에 분산 투자하여 리스크를 최소화할 수 있습니다. 과거 배당 성장이 지속된 종목 중심으로 구성되어 있어, 안정적인 배당 수익을 기대할 수 있습니다.

출처 한화자산운용 (구성종목)

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